一、2008年前三季度對外貿易運行情況 |
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| 2008-11-17 18:57 文章來源：綜合司 |
| 文章類型：原創 內容分類：調研 |
| 前三季度，中國對外貿易總體繼續保持平穩較快發展，進出口結構進一步改善，品質繼續提高，轉變外貿增長方式邁出新步伐。 1．進出口總體保持平穩增長，貿易平衡狀況有所改善 在連續6年快速增長的基礎上，今年前三季度中國商品進出口總額達到19671.3億美元，比去年同期增長25.2%。其中，出口總額10740.6億美元，增長22.2%，比去年同期回落4.9個百分點；進口總額8930.7億美元，增長29.0%，比去年同期加快9.9個百分點。進口增速4年來首次超過出口增速，貿易平衡狀況有所改善，外貿順差1809.9億美元，比去年同期下降2.7%。 2008年1-9月月度進、出口增速及貿易差額狀況 
2．機電產品出口增長較快，勞動密集型產品出口增速回落 前三季度，機電產品出口6170億美元，同比增長24%，繼續保持了較快增長的勢頭，其中船舶、汽車和工程機械等產品出口增長明顯加快，在一定程度上抵消了通信設備等增長放緩的影響。但受經營成本上升和外部需求減弱等因素的共同影響，部分勞動密集型產品出口增長出現不同程度放緩，其中鞋類出口增長15.1%，玩具、服裝及衣著附件分別僅增長3.7%和1.8%，比去年同期回落了13.1和21.2個百分點。部分“兩高一資”產品出口量總體下降，其中玉米下降95.9%，鋼坯下降81%，鋼材下降2.1%。 3．資源性產品進口量繼續增加，進口價格9月份開始回落 進口商品中增長最快的仍然是能源資源類商品。其中原油進口量增長8.8%，金額增長85.5%；鐵礦砂進口量增長22.0%，金額增長116.0%；大豆進口量增長32.3%，金額增長137.4%。機電產品進口額同比增長15.6%，高新技術產品增長12.7%。資源性產品進口額大幅增長在很大程度上是由於國際大宗商品價格持續走高造成的，隨著國際市場價格開始高位回落，9月份資源性產品進口價格比8月份開始普遍下降。 表1 2008年1-9月中國進出口產品構成 金額單位：億美元 商品構成（按SITC分類） | 出口 |
進口 | | 金額 | 增減（%） | 金額 | 增減（%） | | 總 值 | 10740.6 | 22.2 | 8930.7 | 29.0 | | 一、初級產品 | 584.1 | 33.0 | 2942.2 | 69.5 | | 0類 食品及活動物 | 240.7 | 10.6 | 108.7 | 25.5 | | 1類 飲料及煙類 | 11.1 | 16.0 | 12.0 | 36.4 | | 2類 非食用原料（燃料除外） | 85.4 | 29.7 | 1347.0 | 60.9 | | 3類 礦物燃料、潤滑油及有關原料 | 242.4 | 68.5 | 1390.6 | 84.9 | | 4類 動植物油、脂及蠟 | 4.6 | 108.3 | 83.9 | 63.1 | | 二、工業製品 | 10156.4 | 21.7 | 5988.5 | 15.4 | | 5類 化學成品及有關產品 | 623.7 | 44.1 | 952.5 | 19.7 | | 6類 按原料分類的製成品 | 2015.3 | 22.3 | 837.3 | 8.9 | | 7類 機械及運輸設備 | 5052.0 | 23.8 | 3400.0 | 13.7 | | 8類 雜項製品 | 2453.6 | 13.2 | 768.5 | 24.3 | | 9類 未分類的商品 | 11.9 | -28.7 | 30.1 | 82.5 | 4．一般貿易進出口保持較快增長，加工貿易增速繼續回落 前三季度，一般貿易繼續保持較快增長，進出口總額達到9565.7億美元，增長35.9%。其中出口5007.8億美元，增長26.9%；進口4557.9億美元，增長47.3%，比去年同期加快22.7個百分點。加工貿易增長進一步趨緩，進出口總額8034.0億美元，增長13.8%。其中出口5087.5億美元，增長15.6%；進口2946.6億美元，增長10.8%，特別是8、9月份進口額分別僅增長3.3%和3.9%，出現較大幅度回落。受加工貿易出口增速回落影響，加工貿易出口占總出口的比重也由去年同期的50.1%下降到今年前三季度的47.4%；一般貿易比重上升1.7個百分點，達到46.6%，對總出口增長貢獻率達到54.2%，拉動出口增長12.1個百分點。 5．民營企業進出口較快增長，外商投資企業增長明顯放緩 前三季度，民營企業進出口增長速度繼續快于外商投資企業和國有企業。民營企業出口2811.6億美元，增長30.6%，外商投資企業出口5961.2億美元，增長19.9%，國有企業出口1967.9億美元，增長18.9%。民營企業出口占總出口比重由去年同期的24.6%上升到26.2%，外商投資企業和國有企業出口占比分別下降1.1和0.5個百分點。從進口來看，民營企業進口1250.3億美元，增長37.2%，外商投資企業進口4843.6億美元，增長19.7%，國有企業進口2836.9億美元，增長44.2%。 表2 2008年1-9月中國進出口貿易方式、企業性質情況 金額單位：億美元 | 項目 | 出口 | 進口 | | 金額 | 同比（%） | 金額 | 同比（%） | | 總 值 | 10740.6 | 22.2 | 8930.7 | 29.0 | | 貿易方式 | 一般貿易 | 5007.7 | 26.9 | 4557.9 | 47.3 | | 加工貿易 | 5087.5 | 15.6 | 2946.5 | 10.8 | | 其他貿易 | 645.4 | 46.4 | 1426.3 | 22.1 | | 企業性質 | 國有企業 | 1967.9 | 18.9 | 2836.9 | 44.2 | | 外商投資企業 | 5961.2 | 19.9 | 4843.6 | 19.7 | | 其他企業 | 2811.6 | 30.6 | 1250.3 | 37.2 | 6．對新興市場國家出口快速增長，對美歐出口增速明顯放緩 前三季度，中國與主要交易夥伴雙邊貿易均保持增長。其中對新興市場國家出口快速增長，對巴西增長90.2%，對印度增長43.1%，對韓國增長41.8%，對東盟增長28.4%。但受美歐經濟增長明顯放緩的影響，對發達國家出口增長有所放緩，其中對第一大交易夥伴歐盟出口增長25.6%，比去年同期放緩5.2個百分點，8、9月份增速分別回落到22%和20.8%；對美國出口1891.3億美元，增長11.2%，比去年同期放緩4.6個百分點；對日本出口858.5億美元，增長16.0%。對新興市場國家出口快速增長在一定程度上彌補了對美歐等市場少增的部分。 表3 2008年1-9月中國與主要交易夥伴貿易情況 金額單位：億美元 | 國家或地區 | 出口額 | 增長（%） | 進口額 | 增長（%） | 貿易差額 | | 世界 | 10740.6 | 22.2 | 8930.7 | 29.0 | 1809.9 | | 歐盟 | 2204.7 | 25.6 | 1020.5 | 26.7 | 1184.2 | | 美國 | 1891.3 | 11.2 | 623.7 | 22.1 | 1267.6 | | 日本 | 858.5 | 16.0 | 1168.5 | 19.2 | -310.0 | | 東盟 | 869.3 | 28.4 | 934.9 | 18.3 | -65.6 | | 中國香港 | 1442.1 | 8.9 | 101.5 | 10.1 | 1340.6 | | 韓國 | 571.7 | 41.8 | 890.5 | 18.1 | -318.8 | | 俄羅斯 | 234.4 | 14.7 | 195.3 | 34.6 | 39.1 | | 中國臺灣 | 203.4 | 18.4 | 843.7 | 16.3 | -640.4 | | 印度 | 243.9 | 43.1 | 176.6 | 74.8 | 67.3 | | 澳大利亞 | 164.1 | 30.0 | 293.4 | 57.1 | -129.3 | |
| 二、2008年全年對外貿易形勢預測 |
| | 2008-11-17 20:08 文章來源：綜合司 | | 文章類型：原創 內容分類：調研 | | 從 前三季度情況來看，中國進出口形勢總體是好的。但是，近期美國次貸危機已經演變為全球性金融危機，加劇了金融市場動盪，市場流動性嚴重短缺，投資和消費信 心再遭重創，短期內難以恢復，實體經濟受到的影響還在加深，世界經濟增長可能繼續減緩，國際市場需求繼續減弱，不確定不穩定因素增多，今年後幾個月中國對 外貿易發展的外部環境將進一步趨緊。 美國第三季度GDP增長環比折年率由上季度增長2.8%轉為下降0.3%，其中消費下降3.1%，私人投資下降1.9%；9月份商品零售額環比下降1.2%，是近3年來的單月最大降幅，汽車和住房消費大幅下降，製造業指數為2001年10月份以來的最低；10月份失業率升至6.5%，為14年來的最高水準。綜合國內外各大機構預測，美歐日三大經濟體已經陷入衰退的邊緣，美國第四季度GDP可能繼續負增長，歐日第三、四季度GDP也將出現負增長。一些研究機構預測，美國第四季度個人消費將繼續負增長，歐洲和日本投資和消費需求也將出現不同程度的下滑。目前，對美歐日三大經濟體直接和間接出口占中國出口總額的近60%。今年後幾個月中國對美國、歐盟和日本等主要市場出口增長形勢不容樂觀。此外，受發達國家經濟下滑影響，發展中國家以及新興經濟體增長也開始放慢，對新興市場出口保持快速增長的難度增加。 同 時，也要看到，近幾年，中國政府採取了一系列調控政策，企業轉變外貿增長方式加快。特別是今年以來，企業積極應對國內外環境變化，挖掘自身發展潛力，優化 進出口商品結構，提高出口商品附加價值，開發新產品，開拓新市場，競爭力進一步提升。為應對全球金融危機的衝擊，中國政府將採取靈活審慎的宏觀經濟政策， 出臺有針對性的財稅、信貸和外貿等政策措施，保持經濟平穩較快增長。近期，國家已經提高了部分紡織品、服裝、玩具、傢俱和高附加值的機電產品出口退稅率， 從2008年11月1日起執行，涉及3486項商品，約占海關稅則中全部商品總數的25.8%。同時，還將採取措施支援優勢企業和產品出口，增加國內需要的產品進口，鼓勵金融機構增加對中小企業貸款，拓寬中小企業直接融資管道。這將有利於增強進出口企業信心，緩解企業經營困難，保持對外貿易穩定增長。 根據目前情況預計，2008年全年中國商品進出口總額將達到2.6萬億美元，增長20%左右。 表4 中國進出口增長情況及趨勢預測 金額單位：億美元 | 年份 | 進出口 | 出口 | 進口 | 差額 | | 金額 | 增速（%） | 金額 | 增速（%） | 金額 | 增速（%） | | 2002 | 6207.7 | 21.8 | 3256.0 | 22.4 | 2951.7 | 21.2 | 304.3 | | 2003 | 8509.9 | 37.1 | 4382.3 | 34.6 | 4127.6 | 39.8 | 254.7 | | 2004 | 11545.5 | 35.7 | 5933.3 | 35.4 | 5612.3 | 36.0 | 321.0 | | 2005 | 14219.1 | 23.2 | 7619.5 | 28.4 | 6599.5 | 17.6 | 1020.0 | | 2006 | 17606.9 | 23.8 | 9690.7 | 27.2 | 7916.1 | 20.0 | 1774.6 | | 2007 | 21740.7 | 23.5 | 12181.2 | 25.7 | 9559.5 | 20.8 | 2621.7 | | 2008.1-9 | 19671.3 | 25.2 | 10740.6 | 22.2 | 8930.7 | 29.0 | 1809.9 | | 2008 | 26000.0 | 20.0 |
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| 注：2008年全年為預測值。 | |
三、2009年中國對外貿易形勢展望 2008-11-17 20:12 文章來源：綜合司文章類型：原創 內容分類：調研
從外部來看，2009年世界經濟形勢將更加嚴峻複雜，不確定不穩定因素可能繼續增多。
一是世界經濟下行已成定局，外部需求可能進一步減弱。目 前美國次貸危機已演變為“百年一遇”的全球性金融危機。儘管發達國家和許多發展中國家推出了穩定金融秩序，刺激經濟增長的措施，但全球市場信心的恢復、體 制和結構問題的解決需要一個過程。特別是美國房地產市場還沒有止跌回穩跡象，次貸問題仍有可能惡化，使更多金融機構的不良信貸浮出水面，金融市場動盪局面 仍將持續一段時間。許多機構預計，2009年可能成為近年來世界經濟貿易最為低迷的一年，不確定不穩定因素也會繼續增加。11月6日，國際貨幣基金組織（IMF）將2009年世界經濟增長預期進一步下調至2.2%，發達國家整體下降0.3%，將是二戰以來首次出現下降，其中美國下降0.7%，歐元區下降0.5%，日本下降0.2%。世界經濟增長放緩不可避免地拖累國際貿易增長。
二是國際市場競爭更加激烈，貿易保護主義威脅增大。與1997年發生在亞洲的金融危機只影響部分市場不同，這次美歐等發達經濟體陷入金融危機，影響到了全球貿易的穩定運行。預計2009年不僅世界貿易量增長將因經濟下行而顯著放慢甚至停滯，而且由於一些金融機構倒閉或被收購、接管，部分國家或地區信 用惡化和萎縮，進出口貿易中的履約風險和結算風險將進一步增大。金融危機的爆發使得杜哈回合取得突破的前景更加黯淡。國際貿易進一步萎縮，必將加劇國際市 場激烈競爭，許多國家和地區經濟增長放緩、失業率上升，可能採取更為保守的貿易政策和措施，全球範圍的貿易保護主義威脅增大。儘管各主要經濟體之間存在著 加強經貿合作、共度難關的要求，但是未來的國際貿易環境仍不樂觀。
三是金融市場仍將持續動盪，國際市場原油等大宗商品價格可能大幅波動。近 期，由於市場信心動搖，全球需求減弱，國際市場初級產品價格普遍下跌。這將有利於中國擴大進口，減輕進出口企業持續上升的成本壓力。但是，國際初級產品市 場與金融市場的關係越來越密切，金融市場的動盪必然引發商品市場價格波動。加上初級產品市場高度壟斷，如近日石油輸出國組織提出調減石油產量，以維護國際 市場原油價格。同時，各國政府向金融市場大量注資、美元匯率走勢不定等因素都將加劇國際商品市場價格波動。此外，地緣政治因素也可能引發國際市場初級產品 價格大幅震盪。
從目前情況來看，國際經濟形勢惡化對中國進出口的影響可能進一步加深。但保持中國對外貿易平穩較快發展仍有不少有利條件和積極因素。
一是中國出口產業已經形成較強的競爭優勢。改革開放以來，中國已經形成了一批有競爭力的產業和企業，綜合配套能力和勞動力比較優勢仍較明顯。特別是近年來企業不斷優化出口產品結構，加強自主智慧財產權產品研發，積極培育和發展自主品牌產品，綜合競爭力不斷提升。
二是在國際經濟下行的情況下，中國出口的產品仍有明顯的競爭優勢。國際市場需求減弱，首先將影響高檔產品的需求，而中國出口的產品主要屬於中低檔，大部分產品是日用消費品，在品質、價格、性能等方面優勢相當明顯。在消費者收入預期不穩的情況下，對中國出口產品的需求可能還會增加，某種程度上可以說還是一個機遇。
三是出口企業應對外部環境變化能力不斷增強。2005年匯改以來，人民幣累計升值20%左右，勞動力成本不斷上升，部分商品出口退稅率下調。今年以來，國際市場需求減弱，但前三季度出口在去年全年出口12181億美元的基礎上，仍保持了較快增長的勢頭，充分說明了中國企業應對外部環境變化的能力明顯增強。
四是新興市場和發展中國家市場還有很大潛力。隨著出口市場多元化戰略的深入實施，近幾年，中國對巴西、印度等發展中新興市場的出口持續較快增長，但對這些國家出口占中國總出口的比重還不高，進一步開拓市場還有潛力。
最 近，為應對國際經濟形勢變化對中國進出口影響，緩解企業經營壓力，國家上調了部分紡織品、服裝、玩具、傢俱和高附加值的機電產品出口退稅率。同時，國家還 將進一步改善對外貿易環境，包括進出口管理、通關便利化、進出口稅收、外匯管理等方面，採取必要措施，支援優勢企業和產品出口，鼓勵金融機構增加對中小出 口企業貸款，拓寬中小企業直接融資管道，增加國內需要的產品進口。
綜合分析，2009年 中國外貿發展既面臨著機遇，也面對著挑戰，總體機遇大於挑戰。既要充分估計國際經濟環境的複雜性和嚴峻性，深刻認識保持中國對外貿易平穩較快發展的重要性 和艱巨性，增強憂患意識；又要正確認識到有利條件和積極因素，不斷完善政策，加強企業管理，加快結構調整和技術創新步伐，堅定信心，有效應對，努力化解和 應對外部衝擊。
| 附件一：世界經濟貿易形勢 |
| | 2008-11-17 20:14 文章來源：綜合司 | | 文章類型：原創 內容分類：調研 | | 一、世界經濟貿易總體形勢及前景 經過幾年強勁增長之後，進入2008年 以來，美國次貸危機不斷擴散，對實體經濟的影響持續加深，世界經濟增長明顯放緩。歐元區經濟已經陷入衰退，日本經濟在第二季度、美國經濟在第三季度均已出 現負增長。新興市場和發展中國家承擔著世界經濟增長助推器作用，但也出現放緩的跡象。近期，美國次貸危機已演變成全球性金融危機，全球金融市場動盪加劇， 進一步向實體經濟蔓延，美歐日三大經濟體陷入衰退的邊緣，發展中國家受到的影響也在進一步顯現，世界經濟下行已成定局。國際貨幣基金組織（IMF）2008年11月6日發佈的《世界經濟展望》預計，2008年世界經濟增長率僅為3.7%，其中發達國家增長率只有1.4%，新興市場和發展中國家增長6.6%。2009年世界經濟增長預期進一步下調至2.2%，發達國家整體下降0.3%，將是二戰以來首次出現下降，其中美國下降0.7%，歐元區下降0.5%，日本下降0.2%。 2008年以來，各國貨物貿易仍保持增長態勢，成為經濟增長的主要推動力。前8個月，美國貨物貿易出口較上年同期增長18.8%，進口增長13.6%；日本出口增長17.9%，進口增長27.5%；歐盟27國出口（以美元計算）增長22.6%，進口增長27.5%；中國出口增長22.5%，進口增長29.9%；巴西出口增長27.7%，進口增長52%。面對當前的金融動盪及其對世界經濟造成的危害，世界貿易組織（WTO）總幹事拉米強調，WTO多邊體制將扮演“減震器”的作用，他呼籲加快杜哈回合新一輪談判進程，成員國進一步開放市場，以促進國際貿易穩步增長。從長期看，世界經濟增長放緩將不可避免地拖累國際貿易增長。IMF預計，2008年和2009年世界貿易量（貨物和服務，剔除匯率和價格因素）將分別增長4.6%和2.1%。 據聯合國貿發會議統計，2007年全球外國直接投資（FDI）流入量達1.83萬億美元，較上年增長30%。其中，流入發達國家12480億美元，流入發展中國家5000億美元，較上年增長21%。進入2008年，受世界經濟增長放緩和金融市場動盪影響，許多發達國家的金融市場出現清償危機，公司並購活動明顯減少，全球FDI流量明顯下降。上半年跨國並購交易額較2007年下半年下降29%。預計2008年全球外國直接投資流量將下降10%。 2006-2008年世界經濟和國際貿易增長趨勢 單位：% |
| 2006年 | 2007年 | 2008年 | 2009年 | | 世界經濟 | 5.1 | 5.0 | 3.7 | 2.2 | | 發達國家 | 3.0 | 2.6 | 1.4 | -0.3 | | 美國 | 2.8 | 2.0 | 1.4 | -0.7 | | 歐元區 | 2.8 | 2.6 | 1.2 | -0.5 | | 日本 | 2.4 | 2.1 | 0.5 | -0.2 | | 新興市場和發展中國家 | 7.9 | 8.0 | 6.6 | 5.1 | | 國際貿易量 | 9.4 | 7.2 | 4.6 | 2.1 | 注：2008年和2009年為預測值。 資料來源：IMF，《世界經濟展望（更新）》，2008年11月6日。 當前世界經濟貿易發展中值得關注的主要問題有： 1.全球金融危機導致金融業損失慘重 次貸危機爆發最初本屬美國境內的問題，然而，在全球化的大背景下，全球資本市場緊密相連，當房貸與金融商品捆綁在一起，成為資產抵押證券由全球金融機構認購時，一旦源頭次級房貸出現問題，效應就會往外蔓延。由於次級抵押貸款發放的高峰多在2005年底和2006年，還貸或拖欠高峰則在2-3年後的2008年。今年以來，美國投資銀行和房地產貸款機構接二連三的出現問題。3月份，美國第五大投資銀行貝爾斯登被摩根大通收購；7月份，美國房貸兩大巨頭-房利美和房貸美股價暴跌，美國財政部和美聯儲被迫接管“兩房”；9月份，美國第三大投資銀行美林證券被美國銀行收購，美國第四大投資銀行雷曼兄弟控股公司申請破產保護，前五大投行中僅剩的高盛和摩根斯坦利被美聯儲批准轉為銀行控股公司，總資產高達1萬億美元的全球最大保險商美國國際集團（AIG）告急、美國最大儲蓄銀行華盛頓互惠銀行也宣佈破產。截至9月底，美國金融機構的損失總計7600億美元。IMF預計，全球金融業由於次貸危機造成的損失將達1.4萬億美元。美聯儲前主席格林斯潘對此次美國金融危機的評論是“百年一遇”、“還將持續相當長的時間”、“還將誘發全球一系列經濟動盪”。 2.金融市場動盪將進一步拖累實體經濟 受國際金融市場動盪加劇的拖累，世界經濟正經歷著嚴重的下滑風險，特別是發達國家經濟增長明顯放緩。美國方面，今年第三季度GDP增長環比折合年率由上季度增長2.8%轉為下降0.3%，其中消費下降3.1%，私人投資下降1.9%。9月份，美國製造業指數為43.5，為2001年10月份以來最低，表明製造業萎縮加快。10月份失業率升至6.5%，為14年來的最高水準，失業集中部門由建築業、金融業向製造業和零售業擴散。在歐洲，歐元區經濟已經陷入衰退，10月份經濟景氣指數由上月的87.5降至80.4，降幅創歷史最高水準，消費者信心指數由-19降至-24。日本第二季度GDP環比下降0.7%，9月份實際家庭支出同比下降2.3%，零售下降0.4%。新興市場和發展中國家雖然繼續承擔著世界經濟增長助推器的作用，但也顯現出後勁不足的趨勢，特別是出口依存度高的新興市場和發展中國家受到的影響會更加明顯。 3.世界性的聯合救助行動效果尚待觀察 由 于資本市場投資者恐慌情緒彌漫，全球金融市場持續劇烈動盪，個別利好消息出臺可能會緩解一陣市場情緒，但市場一旦稍有異動，股市拋售情緒就佔據上風。為了 緩解市場這一局面，各國政府採取了一系列的聯手行動。一方面，通過調整財政政策，各國政府直接為金融機構注入資本。自從美國國會通過白宮提出的7000億美元救市計畫後，其他國家政府也相繼出臺了各自的救市方案。迄今為止，英國、德國、法國、西班牙、奧地利和葡萄牙準備用於向銀行注資、收購銀行和為銀行再融資債務提供擔保的總金額已達1.96萬億美元。 另一方面，通過調整貨幣政策，各國央行也在盡可能加大各自金融市場的流動性。10月8日，美國聯邦儲備委員會、歐洲中央銀行以及英國、加拿大、瑞士和瑞典等國的央行均宣佈將基準利率降低0.5個百分點。10月29日，美聯儲再度將聯邦基金利率調低0.5個百分點，達到1%，貼現率降至1.25%。10月31日，日本央行將其銀行間無擔保隔夜拆借利率下調至0.3%，這是日本央行自2001年3月以來首次降息。除了降息之外，各國央行還通過公開市場操作，適時增加金融市場的流動性。目前為止，歐洲央行已經向瑞士、丹麥和匈牙利央行提供了流動性。 IMF10月7日發佈了最新一期的《全球金融穩定報告》，在肯定各國採取具體救市措施的差異性的同時強調指出，協調一致的解決方案有利於全球金融系統的穩定恢復。為了更有效地解決問題、走出困境，避免在恢復過程中產生新的其他問題，IMF提 出五項原則：一是採取全面、及時的措施，集中解決信貸緊縮問題。各項措施的目標應明確，操作程式應透明；二是措施應當協調一致，避免對其他國家產生負面影 響；三是對於發生的緊急情況要及時處理、迅速應對；四是雖然在危機發生時需要動用公共資金，但干預機制應儘量減少納稅人的損失，確保讓責任人承擔風險和納 稅人分享將來的好處，政府行動也應有問責制；五是加強監管，力爭在長期內建立更加穩健的全球金融體系。上述措施和方案將在一定程度上有助於穩定投資者信 心，但其效果如何還有待觀察。 二、主要國家和地區經濟前景 美國 2008年第一季度，美國GDP增長0.9%，第二季度增長2.8%，推動經濟增長的主要動力是出口和消費。二季度美國商品和服務出口增幅達到12.3%，出口為經濟增長貢獻了2.9個百分點。消費方面，由於美國政府實施的總額約為1680億美元的一攬子經濟刺激計畫，第二季度美國個人消費開支相對強勁，增長1.2%。但隨著金融市場動盪加劇，第三季度美國GDP出現0.3%的負增長，企業盈利大幅下降。預計第四季度美國GDP萎縮程度將進一步加劇，負增長局面將延續至2009年初。一是出口增長主要得益于美元的大幅貶值，使美國出口企業競爭力加強。但目前美元匯率走低的勢頭已出現逆轉，美元指數最近持續攀升，有可能使美國出口面臨阻力，進而導致今後美國經濟增長乏力。二是美國失業率已連續幾個月保持在6%以上的歷史高位，個人消費後續動力不足。三是10月份製造業活動指數降至26年以來的最低點，顯示美國實體經濟受金融危機的負面影響已經開始顯現。目前美國政府的首要任務是恢復投資者信心。 歐元區 IMF對歐元區2008年經濟增長預期已從1.7降至1.2%，2009年將負增長0.5%。調低歐元區經濟增長預期的主要理由是，歐元區經濟增長不確定性因素增多。第二季度歐元區經濟增長較上一季度下降0.2%，為1995年開始相關統計以來首次環比負增長，同比增長也顯著放緩，增幅僅為1.4%，較第一季度的2.1%明顯放緩。其中，德國、法國和義大利環比均出現負增長，分別下降0.5%、0.3%和0.3%。德國經濟環比下滑為近4年來的首次。7月份歐盟27國商品零售額比前一個月僅增長0.1%，同比則下降1.1%。德國8月份企業信心指數由97.5降至94.8，為3年來最低水準。德意志銀行預計2008年歐元區經濟增長率僅為1.2%。近期，歐元區仍面臨不少風險，主要是世界經濟減速使歐元區國家的外部需求降溫。歐元區各類經濟信心指數、採購經理人指數等均有不同程度的惡化，顯示消費者和投資者對歐元區整體經濟的信心不足。 日本 日本今年第一季度修正後的GDP增長0.8%；第二季度環比下降0.6%，同比下降2.4%。這是日本經濟自去年第二季度以來再次出現負增長，被認為在事實上宣告了日本經濟繼2001年緩慢復蘇後重新陷入衰退。日本政府在8月份的月度經濟報告中已經承認經濟陷入衰退。支撐經濟的出口和設備投資紛紛出現下滑，個人消費也烏雲密佈。日本政府8月29日發佈聲明，宣佈了醞釀多時的經濟刺激計畫。該計畫最高規模達到11.7萬億日元，其中政府的直接財政開支約為2萬億日元。在日本經濟面臨衰退之際，政府希望通過經濟刺激方案幫助企業及民眾更好地應對能源和糧食價格上漲的挑戰。但多數經濟學家認為，這些措施不大可能在短期內對經濟增長起到重要促進作用，而只是幫助那些本來可能在價格上漲和商業環境惡化的情況下倒閉的企業。 新興市場和發展中經濟體 在發達國家整體經濟出現顯著下滑的條件下，新興經濟體和發展中大國已成為穩定世界經濟的關鍵。全球經濟越來越依賴中國、印度和俄羅斯等新興經濟體的表現。但受世界經濟下行的影響，這些國家經濟增長也明顯放緩。中國前三季度經濟增長為9.9%，是近年來首次回落到一位數；印度經濟第二季度仍保持8%的增長，IMF預計2008年印度經濟增長率將從上年的9.3%將減至7.8%。俄羅斯經濟發展部認為，由於擁有大量外匯儲備及市場穩定基金，即使金融市場有所動盪，也不會發生金融危機，但預計2008年經濟增長7.6%，略低於去年8.1%的增長速度。 當 前新興市場和發展中國家整體面臨的風險，一是隨著發達國家經濟陷入衰退，各國出口貿易競爭更加激烈，外部市場可能進一步萎縮，特別是出口依存度高的國家所 受影響會更加明顯。二是美國次貸危機仍在持續，不僅增加美國經濟的不確定性，也可能引發一些發展中國家經濟社會動盪，影響經濟社會發展。三是隨著新興經濟 體的崛起，如何協調管理不合理的國際經濟秩序，也是各方面臨的重大挑戰。 | |
附件二：中國宏觀經濟形勢 2008-11-17 20:26 文章來源：綜合司文章類型：原創 內容分類：調研
今 年以來，世界經濟形勢急劇變化，美國次貸危機不斷惡化，影響日益加深，特別是近期已演變為全球性金融危機，國際經濟增長明顯放緩；國內接連發生南方雨雪冰 凍災害、汶川特大地震等重大自然災害。面對國際國內諸多不利因素，中國政府審時度勢，未雨綢繆，積極應對，採取了一系列宏觀調控措施，及時解決經濟運行中 的突出矛盾和問題，國民經濟保持平穩較快發展，總體運行良好。
前三季度，中國國內生產總值達201631億元，按可比價格計算，同比增長9.9%，比去年同期回落2.3個百分點。其中，一季度增長10.6%，上半年增長10.4%。分產業看，第一產業增加值21800億元，
增長4.5%，加快0.2個百分點；第二產業增加值101117億元，增長10.5%，回落3.0個百分點；第三產業增加值78714億元，增長10.3%，回落2.4個百分點。
1．農業生產形勢良好，工業生產增速有所回落
農業生產穩定增長，糧食可望連續第五年獲得增產。夏糧產量12041萬噸，同比增長2.6%；早稻產量3158萬噸，比去年增產6.2萬噸；秋糧再獲豐收已成定局。肉類產量增加，其中生豬出欄增長5.8%，存欄增長6.6%。農業生產穩定增長對於穩定物價、保障市場供應具有非常重要的作用。前三季度，全國規模以上工業增加值同比增長15.2%，比去年同期回落3.3個百分點。分輕重工業看，重工業增長16.0%，輕工業增長13.1%。分地區看，東中西部地區分別增長13.6%、19.2%和17.1%。工業產銷銜接狀況良好，工業產品銷售率為97.8%，與去年同期基本持平。
2．國內市場銷售增速繼續加快，居民消費價格漲幅放緩
前三季度，社會消費品零售總額77886億元，同比增長22.0%，比去年同期增加6.1個百分點。其中城市社會消費品零售總額53165億元，增長22.7%；縣及縣以下24721億元，增長20.6%。分行業看，批發零售業消費品零售總額65573億元，增長22.0%；住宿餐飲業消費品零售總額11055億元，增長24.8%。全國居民消費價格總水準同比上升7.0%，漲幅較去年同期高2.9個百分點，但比上半年回落0.9個百分點。其中，城市上漲6.7%，農村上漲7.7%。分類別看，食品價格上漲17.3%，居住價格上漲7%。其餘商品價格有漲有落。
3．固定資產投資保持較快增長，投資結構繼續改善
前三季度，全社會固定資產投資116246億元，同比增長27.0%，比去年同期增加1.3個百分點。其中，城鎮固定資產投資99871億元，增長27.6%，同比加快1.2個百分點，農村固定資產投資16375億元，增長23.3%，加快2.1個百分點。在城鎮固定資產投資中，三次產業投資分別增長62.8%、30.2%和24.8%，其中第一產業投資增長同比加快21.7個百分點。分地區看，東、中、西部地區城鎮投資分別增長22.7%、35.4%和29.5%，中西部投資增速明顯快於東部。
4．進出口繼續保持較快增長，外商直接投資大幅增加
前三季度，全國進出口總額19671億美元，同比增長25.2%，比去年同期加快1.7個百分點。其中出口10741億美元，增長22.2%，比去年同期回落4.9個百分點；進口8931億美元，增長29.0%，比去年同期加快9.9個百分點。累計貿易順差1809.9億美元，同比減少47億美元。對美、歐出口增幅明顯下降，但對拉美、印度等新興市場出口增長明顯加快。實際使用外資金額744億美元，增長39.9%，比去年同期加快29個百分點。
5．貨幣信貸增速回落，新增存款大幅增加
9月末，廣義貨幣（M2）餘額為45.3萬億元，同比增長15.3%，比去年同期回落3.2個百分點；狹義貨幣（M1）餘額為15.6萬億元，增長9.4%，回落12.6個百分點；流通中現金（M0）餘額為3.2萬億元，增長9.3%，回落3.7個百分點。金融機構各項貸款餘額296477億元，比年初增加34803億元，同比多增1201億元；各項存款餘額454942億元，比年初增加65601億元，多增18113億元。前三季度貨幣淨投放1350億元，同比少投放608億元。9月末，國家外匯儲備餘額為19056億美元，同比增長32.9%。
6. 企業利潤增長平穩，城鄉居民收入繼續增加
1-8月份，全國規模以上工業企業實現利潤18685億元，同比增長19.4%。在39個工業大類中，34個行業利潤同比增長，實現利潤最多的5個行業分別是，石油和天然氣開採業、黑色金屬冶煉及延壓加工業、煤炭開採和洗選業、化學原料及化學製品製造業、交通運輸設備製造業。前三季度，城鎮居民人均可支配收入11865元，同比增長14.7%，扣除價格因素，實際增長7.5%；農民人均收入3971元，同比增長19.6%，扣除價格因素，實際增長11.0%。
總 體來看，國際不利因素和國內嚴重自然災害沒有改變中國經濟發展的基本態勢，中國經濟具有抵禦風險的能力和強勁活力。當前經濟運行中的突出矛盾和問題主要是 國際金融市場動盪加劇，世界經濟增長明顯放緩，國際經濟環境中的不確定不穩定因素明顯增多，對國內經濟的影響不斷顯現。
針對更加嚴峻複雜的國內外形勢，中國政府明確提出，要增強憂患意識，積極應對挑戰，採取靈活審慎的宏觀經濟政策，進一步增強宏觀調控的預見性、針對性、靈活性，著力擴大國內需求特別是消費需求，保持經濟穩定、金融穩定、資本市場穩定，繼續推動經濟社會又好又快發展。
2006-2008年三季度中國宏觀經濟主要指標
單位：%
| 指標名稱 | 2006年 | 2007年 | 2008年 |
| 1至3月 | 1至6月 | 1至9月 |
| GDP增長率 | 11.6 | 11.9 | 10.6 | 10.4 | 9.9 |
| 規模以上工業增加值增長率 | 16.6 | 18.5 | 16.4 | 16.3 | 15.2 |
| 全社會固定資產投資增長率 | 23.9 | 24.8 | 24.6 | 26.3 | 27.0 |
| 社會消費品零售總額增長率 | 13.7 | 16.8 | 20.6 | 21.4 | 22.0 |
| 出口增長率 | 27.2 | 25.7 | 21.4 | 21.8 | 22.2 |
| 進口增長率 | 20.0 | 20.8 | 28.6 | 30.6 | 29.0 |
| 居民消費價格總水準漲幅 | 1.5 | 4.8 | 8.0 | 7.9 | 7.0 |
| M0增長率（期末） | 12.7 | 12.1 | 11.1 | 12.3 | 9.3 |
| M1增長率（期末） | 17.5 | 21.0 | 18.3 | 14.2 | 9.4 |
| M2增長率（期末） | 16.9 | 16.6 | 16.3 | 17.4 | 15.3 |
附件三：國際商品市場走勢 2008-11-17 20:35
文章來源：綜合司文章
類型：原創 內容分類：調研
一、2008年以來國際商品市場表現
2008年以來，國際商品市場跌宕起伏，價格波動劇烈，主要大宗商品價格在7月中旬創出歷史新高後，開始大幅回檔。
上半年，國際商品市場依然延續過去6年的旺盛勢頭，與去年同期和今年年初相比，一些商品價格有相當大的漲幅。原油價格一度創下147.27美元/桶的歷史最高記錄，玉米、小麥、大豆、豆油、鋁、黃金等價格在上半年先後創出歷史新高。國際市場大宗商品價格持續大幅上漲，對通貨膨脹構成巨大壓力。無論是發達國家還是發展中國家和新興市場國家，消費物價指數（CPI）都呈逐月上升趨勢，屢屢突破警戒線。由於發展中國家和新興市場國家居民食品和燃料的消費支出比例更大，在其CPI構成中佔有更大權重，國際市場糧食和原油價格的上漲對其影響更大。據國際貨幣基金組織（IMF）7月發佈的《世界經濟展望》報告，2008年5月，發達國家廣義通貨膨脹率（headline inflation）為3.5%，核心通貨膨脹率（core inflation）為1.8%，發展中國家和新興市場國家的廣義通脹率和核心通脹率則分別高達8.6%和4.2%。
下半年特別是7月 中旬以來，受世界經濟增長明顯放緩等因素的影響，石油等主要大宗商品需求減弱，供求關係不斷改善；加上美元開始逐步走穩，以及美國次貸危機不斷加深，市場 流動性趨緊，大量投機資本紛紛撤離商品市場，國際市場原油價格首先受到重挫，農產品及其他大宗商品價格隨之全面大幅下跌。至10月份，IMF編制的以美元計價的初級商品價格指數比7月份的高點暴跌37.1%，其中食品飲料、工業原材料和能源類商品價格指數分別下跌26.0%、31.1%和40.5%。儘管如此，多數初級商品價格目前仍處於較高水準。
圖 國際商品價格近期大幅回落，但仍處歷史高水準
（IMF初級產品價格指數，美元計價，2005年=100）
資料來源：IMF。
二、影響未來國際商品市場變化的因素
當 前，國際商品市場充滿不確定性。全球金融危機影響的廣度和深度、對實體經濟衝擊的程度都有待於進一步觀察，市場信心的恢復尚需時日。這些因素都增加了國際 商品市場的變數。預計今後一段時間內，受世界經濟增長繼續放緩的影響，國際大宗商品需求可能進一步減弱，價格存在繼續下行的壓力；但受供給壟斷、美元匯率 波動和全球金融市場動盪以及地緣政治等因素影響，不排除出現短期內大幅震盪的可能。隨著主要經濟體救市措施的逐步到位，市場流動性和信心恢復，大宗商品價 格在經過深度調整後可能走穩或有所回升。耐用消費品和資訊技術產品則因需求不振、產能擴張過快，價格繼續呈下降趨勢。
今後一段時間，影響國際商品市場變化的主要因素有：
1．世界經濟下行導致全球需求進一步減弱
目 前，全球金融危機正向實體經濟擴散，主要發達國家經濟已陷入衰退邊緣，新興市場和發展中國家經濟增長減慢，世界經濟增長將繼續放緩。這可能導致國際市場商 品需求進一步減弱，主要大宗商品供求關係有所改善，其他投資品和消費品市場供過於求的矛盾可能加劇。前幾年由需求快速增長引致大宗商品價格高漲的因素將明 顯減弱，其他商品市場競爭將更加激烈。
2．金融市場波動加劇商品市場價格波動
近 年來，商品市場與金融市場的聯繫越來越緊密，黃金、石油、有色金屬和農產品等商品期貨具有了越來越強的金融屬性，成為重要的保值避險和投機獲利工具。金融 市場的波動必然加劇商品價格的震盪。為避免金融市場出現系統性風險，美歐日等主要經濟體紛紛採取行動，投入鉅資，為市場注入流動性。10月8日主要經濟體央行進行了前所未有的全球性同步降息。自美國推出救市計畫後，歐元區15國、日本等也相繼出臺救市方案。這些措施客觀上將起到刺激商品市場需求的效果，也可能使已緩解的全球通貨膨脹形勢出現反復。
三、主要商品市場發展前景
農產品 2008年上半年，主要農產品期貨價格漲勢迅猛，紛紛創歷史新高，聯合國糧農組織（FAO）編制的食品價格指數FFPI（1998-2000年=100）在6月攀升至歷史最高點219點。但第三季度以來，各類糧油作物價格均跟隨油價從歷史高點大幅回落。10月，FFPI食品價格綜合指數比上年同期下跌5.7%，其中糧穀、油籽油料及乳製品分別下跌3.6%、18.3%和35.0%，肉類和食糖分別上漲10.7%和19.5%。至11月上旬，玉米、大豆、豆油、小麥價格分別比年初下跌15.7%、26.3%、31.3%和41.6%，只有大米受產出國貿易政策的支撐，仍比年初價格高近60%。
總體來看，預計今明兩年主要農產品價格雖有下行壓力，但有望穩定在目前水準或有所回升。一方面，受益於播種面積和單產水準的普遍提高，主要農作物產量大幅提升，農產品價格有繼續下行的壓力。據FAO估計，2008/09年度全球糧食產量預計為22.4億噸，油料作物產量將達到4.3億噸，分別比上年度增長5.3%和6.6%。 另一方面，需求和成本因素將對農產品價格構成支撐。近年各種農業生產資料價格顯著上漲；有限的土地資源和農業科技發展水準限制了進一步增產空間；世界性的 生物能源需求及發展中國家和新興市場居民收入水準提高帶來的飼料、食品工業等需求繼續保持旺盛。此外，衛生、健康、防疫等食品安全問題越來越受到全球關 注，農產品國際貿易中的檢驗檢疫專案增多，程式複雜，週期延長，加大了農產品貿易的成本。
原油 2008年以來，國際油價大起大落。在年初突破100美元/桶大關後，油價迅速飆升，至7月11日紐約期貨市場主力合約盤中價創下147.27美元/桶的歷史最高記錄，但僅僅兩個多月後，又一路狂瀉至90美元/桶附近，雖幾經大幅震盪，總體仍趨下行。10月中旬以來徘徊于70美元/桶，最低跌破60美元/桶，為2007年1季度以來低點。OPEC和國際能源機構已連續多次調低2009年全球原油供需預測。國際能源機構最近一次報告還首次大幅調低了中國和其他新興市場的需求增幅，預計2008年和2009年全球原油需求僅分別微增0.1%和0.4%。
同時，油價依然存在一些支撐因素。美國商品交易管理委員會發佈調查報告稱，能源價格不存在資金操縱的情況；地緣局勢依然有緊張因素，伊朗核問題一直沒有得到妥善解決。預計在2008年底至2009年油價的平均水準仍有可能保持在60美元/桶以上的水準，同時因市場氣氛高度緊張敏感及對形勢判斷的巨大分歧而出現大幅震盪。
有色金屬 倫敦金屬交易所銅價在7月初創下8940美元/噸的歷史新高後，隨油價掉頭向下，至今跌幅已超過50%。 受全球經濟增長放慢的影響，銅需求受到嚴重打擊，交易所庫存已回升至較高水準。美元匯率出現升勢，使計價貨幣因素對銅價的支撐力度減弱。但考慮到礦山開採 問題導致供應中斷屢有發生，勘探開採難度增大、資源稀缺程度提高導致銅生產的邊際成本大大提高，總體看銅價雖有繼續下行的壓力，但空間有限。除銅外的其他 主要有色金屬同樣也已經過深幅調整，價格虛高成分已被迅速擠出。目前，有色金屬市場主要受到世界經濟前景不佳預期所主導，隨著市場信心的恢復，世界經濟特 別是新興市場經濟體若能保持一定增長，有色金屬價格有望止跌回穩。
紡織纖維及成品 近期國際棉價大幅回落，紐約棉花交易所期棉價格已跌破40美分/磅，為近年新低。據國際棉花諮詢委員會最新預測，由於其他農作物競爭造成美國等主要產棉國種植面積減少以及不利氣候造成的單產下降，2008/09年世界棉花產量將比上年減少6%，至2470萬噸。與此同時，全球紡織用棉預計為2550萬噸，比上年減少3%。庫存繼續下降，國際市場棉價有望企穩。由於生產成本上升及紡織品服裝消費需求收縮，亞洲紡織服裝生產和出口商的利潤空間將繼續收窄。
化工及醫藥產品 中東地區廉價的石化原材料和亞洲、東歐一些發展中國家相對低廉的勞動力成本，使這些地區成為近年化工及醫藥部門的投資熱點地區。從全球投資動向看，2008-2011年世界石化產能將有較快增長，而同期需求增長將逐漸放慢。石化產品價格將受到較大壓力。預計未來2-3年內，化學品貿易量年均增長率為6%-7%。歐洲仍是世界最大的化工市場，年銷售量在4600億歐元以上，占全球市場總規模的近30%。但同時歐盟對化工醫藥類商品的貿易壁壘也越來越嚴格和複雜。歐盟REACH規定，向歐盟出口化工產品的廠商今年6月1日起開始初步登記，12月1日後，未進行初步登記者必須進行正式登記，否則將被取消進入歐盟市場的資格。歐洲化學品管理署還公佈了包括16種候選物質的第一份REACH高關注物質名單。雖然高關注物質通報程式相對簡單，但已成為出口商證明產品安全性所必須履行的義務。歐盟對高關注物質的嚴控要求，將涉及家電、紡織、服裝、鞋類、玩具、藥品等多個行業，提高有關產品的出口成本。
鐵礦石及鋼材 2008年的鐵礦石長期協議價格談判，以巴西淡水河谷公司上漲65%-71%、澳大利亞必和必拓及力拓兩公司上漲79.88%-96.5%的不同漲幅而落幕，打破了以往慣例。9月 初，巴西淡水河谷公司提出鐵礦石中途提價，再次挑戰年度議價的原則。力拓公司更是表示將不再增加長期合同，而是尋求混合式合同或現貨銷售。近期鐵礦石現貨 價格已有明顯下跌，意味著需求已經降溫。但在主要經濟體增加固定資產投資、擴大基礎設施建設以刺激經濟，而供應方保持高度壟斷情況下，買方必須採取適當談 判策略，才能在2009年度價格談判中贏得主動。
2008年上半年，鋼材價格與鐵礦石、焦炭等冶煉原材料價格出現輪番上漲，漲速之快，漲勢之猛，幾乎到了失控程度。即使經過第3季度的持續下跌，11月初CRU鋼材價格指數仍比上年同期上漲14.4%，其中北美、歐洲、亞洲市場分別比上年同期上漲37.2%、19.7%和1.5%。 但從今後一段時期看，美國及至全球房地產業的降溫、油價持續大幅上漲對汽車市場的衝擊以及消費者信心不足影響耐用消費品的銷售，最終都將波及到鋼鐵行業。 特別是在前兩年鋼材價格持續強勁上漲刺激下，全球鋼鐵產能迅速膨脹，總體呈供應過剩。因此未來鋼材價格將比上游資源面臨更大下行壓力。在礦山行業要求分享 更多利益的背景下，鋼鐵企業的盈利能力將嚴重受損。
機電產品 受市場需求趨緩、原材料漲價和規模擴張導致產能過剩的影響，機電行業發展速度有所減緩，收益明顯下降。據德國機械設備製造業協會（VDMA）統計，2008年上半年，德國機械設備出口額同比增長10%，低於去年同期的15%，預計下半年形勢更不樂觀。日本機床工業協會（Japan Machine Tool Builders’ Association）的資料顯示，日本8月份機床訂單比上年同期下降13.9%。其中，國內機床訂單下降13.6%，海外機床訂單下降14.0%，均為連續三個月下降，且降幅有逐月加大的趨勢。
消費電子高速增長的勢頭大大減弱，美歐等主流市場由於資產收入狀況惡化導致消費意識漸趨保守，手機、電腦、平板彩電、MP3等消費電子產品均將出現不同程度的增幅下滑。業界調查公司Display Search預計，2008年全球消費電子產值約6150億美元，2009年為6450億美元，增長不足5%，遠低於前幾年兩位數的增幅。其中，手機仍是最主要產品，但發達國家市場已趨於飽和，需求疲軟，增長點將主要在發展中國家。平板電視處於發展高峰，正逐漸取代CRT市場，但液晶電視面板已出現供過於求狀況。電腦市場則是筆記型電腦迅速替代桌上型電腦。技術成熟、規模生產以及為刺激漸趨疲弱的消費而加大行銷活動力度等因素將進一步加快消費電子產品的價格下降速度，預計下半年至2009年初，價格水準將下跌兩至三成。基礎電子產品方面，半導體業出貨額年增長率將由10年前的17%下降至5-7%，進入與傳統工業相近的穩定增長期。
全球汽車業面臨10年來最大一次衰退，其中北美、歐洲和日本三大汽車主流市場今年以來銷量持續下滑。美國市場9月份汽車銷量不足100萬輛，下降27%，為17年來最大跌幅。歐洲汽車市場銷量下滑速度有加快趨勢，9月份汽車銷量同比減少8.2%，前三季度累計下滑4.4%。其中，英國和西班牙汽車市場下滑的幅度分別達到21.2%和32.2%。被寄予厚望的新興市場也在迅速降溫。預計2009年 的汽車市場不會出現大的轉機，將處於停滯狀態，全球僅有新興市場可能成為低迷車市中的微弱亮點。由於高油價導致消費心理和消費結構發生巨大變化，北美、歐 洲和日本的汽車市場短期內很難恢復往日生機，全球汽車製造商將爭相搶奪新興市場，給新興市場本土汽車製造企業帶來很大競爭壓力。
高油價使各國紛紛發展新能源，核電、太陽能、風能等能源技術與設備市場機遇空前。非洲迎來基礎設施建設的高峰階段，當地工程機械市場商機突顯。
船市經歷持續5年的空前繁榮後，漸趨清淡。主力船型訂單飽滿、造船產能擴張過快、成本上升、貨運需求下降、融資困難等因素，都對造船市場產生不利影響。集裝箱船市場在過去數年一直處於高速成長階段，運力增幅達到年均12%以上。根據目前的訂單計算，2011年運力將達到1615萬 標箱。預計未來集裝箱船訂造市場存在下滑壓力，訂造空間將主要集中在中型集裝箱船。散貨船運力增速過快，近期運價已現暴跌，未來造船市場趨於清淡。油船市 場上，由於近年散貨船市場火爆和原油價格上漲，導致單殼油船改裝為礦砂運輸船或海洋工程船的現象增多，抑制了油船運力增長。預計2008-2010年油船建造市場將有平穩表現。
| 附件四：中國服務貿易狀況 |
| | 2008-11-17 20:39 文章來源：綜合司 | | 文章類型：原創 內容分類：調研 | | 一、2008年上半年中國服務貿易基本情況 2008年上半年，中國服務貿易規模穩步增長，增速略有放緩，逆差同比小幅擴大。服務貿易總額1475億美元，同比增長28%，較上年同期增速下滑5個百分點，其中，服務貿易收入721億美元，同比增長29%；服務貿易支出754億美元，同比增長28%；逆差33億美元，同比上升5%。 1．運輸收入和支出均快速增長，逆差有所擴大 受貨物貿易快速增長和國際運費上漲等因素影響，運輸收支增長迅速，收支總規模在服務貿易收支總額中所占比重最大，達到30%。2008年上半年，運輸收入192億美元，同比增長42%；運輸支出250億美元，同比增長36%；逆差59億美元，同比上升21%，是最大的服務貿易逆差專案。 2．旅遊收入增速減緩，順差規模縮小 2008年上半年，受雪災、地震等自然災害影響，入境旅遊人次和收入增速呈明顯下降趨勢。旅遊支出仍保持較快增長。其中，入境旅客人次為6491萬人，同比僅增長2%，增速較上年同期下降4個百分點；入境旅遊收入202億美元，同比增長13%，增速較上年同期回落9個百分點；旅遊支出176億美元，同比增長21%；順差26億美元，同比下降21%。 3．建築服務收支較快增長，順差大幅擴大 建築服務收入47億美元，同比增長152%；支出20億美元，同比增長60%；順差27億美元，同比上升338%。2002年中國建築服務由逆差轉為順差後，順差規模逐年擴大，2008年上半年順差增長較快，僅上半年就超過2007年全年水準。 4．保險服務支出增速高於收入增速，逆差進一步擴大 受貨物進口較快增長的影響，對外支付保險費用快速增長，增速明顯高於收入增速，逆差規模擴大。2008年上半年，保險收入5億美元，同比增長13%；支出63億美元，同比增長31%；逆差58億美元，同比上升34%，是僅次於運輸的第二大逆差項目，且與運輸逆差的差距逐年縮小。 5．電腦和資訊服務順差擴大，收入占比上升 電腦和資訊服務收入28億美元，同比增長42%；支出13億美元，同比增長33%；順差15億美元，同比上升51%。電腦和資訊服務收入占服務貿易收入比重不斷提高，由2000年的1.8%提高至2008年上半年的3.8%，反映出中國電腦和資訊行業競爭力不斷提高。 6．專有權利使用費和特許費逆差進一步擴大 中國對外支付的專有權利使用費和特許費繼續增加，2008年上半年支出46億美元，同比增長15%；收入2億美元，同比增長79%；逆差44億美元，同比上升14%。專有權利使用費和特許費逆差呈逐年擴大趨勢。 7．諮詢逆差轉為順差，收支占比上升 諮詢收入78億美元，同比增長59%，增速較上年同期上升15個百分點；支出62億美元，同比增長20%，增速較上年同期下降24個百分點；諮詢服務由上年同期的2億美元逆差轉為17億美元順差。諮詢收支總規模占服務貿易收支總規模的比重不斷增加，由2000年的1.3%提升到9.5%。 8．其它商業服務收支增速大幅下降，順差有所縮小 其它商業服務（包括轉口貿易買賣、傭金、回扣等）收入143億美元，同比增長9%，增速較上年同期大幅下降45個百分點；支出100億美元，同比增長23%，增速較上年同期大幅下降49個百分點；順差43億美元，同比下降12%。 二、2008年上半年中國服務貿易主要特點 1．服務貿易規模繼續擴大，增速有所放緩 2008年上半年，服務貿易規模1475億美元，同比增長28%，增速略有放緩，較上年同期下降5個百分點，較同期貨物貿易總額增速高2個百分點。中國服務貿易發展水準仍相對偏低，其規模不及貨物貿易的12%。 2．服務貿易收入增速有所回落，逆差規模小幅擴大 2008年上半年，服務貿易收入增速較上年同期下降10個百分點，主要表現為旅遊和其它商業服務收入明顯下降；支出增速與上年同期持平；服務貿易逆差上升5%，達到33億美元。其中，主要逆差專案為運輸、保險、專有權利使用費和特許費，逆差分別為59億美元、58億美元、44億美元；主要順差專案為旅遊、建築服務、電腦資訊服務、諮詢和其他商業服務，順差分別為26億美元、27億美元、15億美元、17億美元和43億美元。 3．傳統服務專案仍佔據主導地位，收支占比與上年同期持平 中國服務貿易仍主要集中於運輸和旅遊項目。2008年上半年，運輸和旅遊收入分別占服務貿易總收入的27%和28%，支出分別占服務貿易總支出的33%和23%。兩項收入總額占服務貿易收入的55%；支出總額占57%，收支合計占服務貿易總規模的56%，占比與上年同期基本持平。 4．高附加值服務增速高於服務貿易總體增速，逆差有所下降 電腦資訊服務、諮詢、專有權利使用費和特許費以及廣告宣傳四個高附加值服務專案總收支為247億美元，較上年同期增長33%，高於同期服務貿易總體增幅5個百分點。高附加值服務專案收入119億美元，增長50%；支出128億美元，增長21%；逆差10億美元，較上年同期下降8億美元。 5．服務貿易地區結構不平衡 中國服務貿易收支主要集中在北京、上海、廣東、江蘇和浙江等經濟發達地區，中西部地區服務貿易規模較小，東部經濟發達地區在諮詢、電腦和資訊服務等行業所占份額較大，中西部地區所占份額較小。 6．服務貿易主要夥伴國家（地區）基本保持穩定，集中度較高 服務貿易收支前十名夥伴國家（地區）占全部服務貿易收支的近3/4。其中，服務貿易收入來源國家/地區排名前五位元的仍是中國香港、美國、日本、韓國和中國臺灣，支出目的國家/地區排名前五位元的仍是中國香港、美國、日本、韓國和中國澳門。 三、2009年中國服務貿易發展展望 從 國際看，美國次貸危機的影響仍在蔓延，世界經濟增長放緩，但全球產業升級、國際產業轉移由製造業向服務業轉移的總體趨勢不會發生變化。從國內看，國際經濟 的不確定性和外部需求的減弱會給中國服務貿易的發展帶來一些不利影響。但從總體看，當前中國經濟保持良好發展勢頭，中國政府繼續推進經濟結構調整和外貿發 展結構調整，這將有助於進一步擴大服務貿易進出口規模，加快服務貿易結構優化升級，提高中國服務業的國際競爭力。 預計2009年，中國服務貿易規模將繼續擴大，服務貿易收支仍將保持一定逆差。首先，傳統服務貿易規模將繼續擴大。隨著國民收入水準的提高、貨物貿易規模的擴大、以及跨境人員流動的增長，運輸和旅遊等傳統服務行業收支規模將繼續擴大；其次，奧運結束後，酒店價格回歸、入境政策放鬆等因素，將會帶動入境旅遊和客運的快速發展。隨著2008年下半年赴臺灣、美國旅遊的啟動，旅遊市場的進一步開放，出境旅遊也將繼續保持快速增長勢頭；此外，中國將繼續加大服務貿易的對外開放力度，逐步放寬外資進入金融、保險、通信等領域的市場准入限制，市場競爭加劇，對境外技術和服務的需求將進一步擴大，專有權利使用費和特許費、諮詢等高附加值服務貿易進口可能會繼續擴大。 表 2008年上半年中國服務貿易發展狀況 單位：億美元 | 項 目 | 收 支 合 計 | 收 入 | 支 出 | 差額 | | 金額 | 增速 （%） | 金額 | 增速 （%） | 金額 | 增速 （%） | | 服務貿易總額 | 1474.8 | 28 | 721.0 | 29 | 753.9 | 28 | -32.9 | | 1.運輸 | 442.1 | 38 | 191.7 | 42 | 250.4 | 36 | -58.6 | | 2.旅遊 | 378.7 | 16 | 202.3 | 13 | 176.4 | 21 | 26.0 | | 3.通訊服務 | 15.3 | 44 | 7.4 | 25 | 7.9 | 68 | -0.5 | | 4.建築服務 | 67.4 | 115 | 47.3 | 152 | 20.1 | 60 | 27.2 | | 5.保險服務 | 68.8 | 30 | 5.4 | 13 | 63.4 | 31 | -58.0 | | 6.金融服務 | 4.1 | 10 | 1.3 | 59 | 2.8 | -6 | -1.5 | | 7.電腦和資訊服務 | 40.7 | 39 | 27.7 | 42 | 13.0 | 33 | 14.7 | | 8.專有權利使用費和特許費 | 47.5 | 17 | 2.0 | 79 | 45.5 | 15 | -43.5 | | 9.諮詢 | 140.1 | 39 | 78.4 | 59 | 61.7 | 20 | 16.7 | | 10.廣告、宣傳 | 18.8 | 28 | 10.5 | 20 | 8.2 | 42 | 2.3 | | 11.電影、音像 | 2.9 | 95 | 1.8 | 99 | 1.1 | 90 | 0.7 | | 12.其它商業服務 | 242.5 | 15 | 142.7 | 9 | 99.7 | 23 | 43.0 | | 13. 別處未提及的政府服務 | 6.1 | -15 | 2.5 | -32 | 3.6 | 1 | -1.2 | 資料來源：國家外匯管理局。 | |
資料來源: 中華人民共和國商務部: http://zhs.mofcom.gov.cn/aarticle/Nocategory/200811/20081105897328.html
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